How expectations help predict bond risk premium

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dc.catalogadorvdr
dc.contributor.advisorCortázar S., Gonzalo
dc.contributor.authorBurgos Ibarra, Nicolás Alejandro
dc.contributor.otherPontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería
dc.date.accessioned2025-05-29T17:52:01Z
dc.date.available2025-05-29T17:52:01Z
dc.date.issued2025
dc.descriptionTesis (Degree of Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2025
dc.description.abstractEste artículo examina el impacto de las expectativas del mercado en los premios por riesgo de bonos incorporando datos de encuestas y el índice de volumen de búsquedas de Google (SVI) en los modelos desarrollados por Cochrane y Piazzesi (CP) y Ludvigson y Ng (LN). Utilizando datos mensuales y semanales, los resultados indican que los datos de las encuestas mejoran consistentemente el poder explicativo del modelo cuando se combinan con los factores CP y LN. Como se esperaba, debido a su naturaleza de corto plazo, el factor SVI mejora el desempeño predictivo del modelo solo en los datos semanales. El análisis fuera de la muestra confirma que agregar estos factores reduce los índices de error cuadrático medio, lo que refuerza su valor para predecir los excesos de retorno en los bonos.
dc.fechaingreso.objetodigital2025-05-29
dc.format.extent65 páginas
dc.fuente.origenSRIA
dc.identifier.urihttps://repositorio.uc.cl/handle/11534/104522
dc.information.autorucEscuela de Ingeniería; Cortázar S., Gonzalo; S/I; 99516
dc.information.autorucEscuela de Ingeniería; Burgos Ibarra, Nicolás Alejandro; S/I; 1064853
dc.language.isoen
dc.nota.accesoContenido completo
dc.rightsacceso abierto
dc.subjectPremio por riesgo de bonos
dc.subjectExpectativas de tasas de interés
dc.subjectÍndice de volumen de búsquedas
dc.subjectPredicciones financieras
dc.subject.ddc620
dc.subject.deweyIngenieríaes_ES
dc.subject.ods09 Industry, innovation and infrastructure
dc.subject.odspa09 Industria, innovación e infraestructura
dc.titleHow expectations help predict bond risk premium
dc.typetesis de maestría
sipa.codpersvinculados99516
sipa.codpersvinculados1064853
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