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- ItemEssays on dynamic models applied to the Pension Fund Management and Banking Industry in Chile(2012) Flores Arévalo, Yarela Viviana; Valdés P., Salvador; Pontificia Universidad Católica de Chile. Instituto de EconomíaEn economía, ha existido un permanente interés en la estimación de modelos estructurales realistas de decisiones de las firmas. Exceptuando algunos casos notables, la mayor parte de los estudios aplicados a industrias oligopólicas utilizan metodologías basadas en modelos simplificados del comportamiento de las firmas en ambientes puramente estáticos. En los últimos años han surgido propuestas metodológicas que permiten enfrentar la estimación de modelos más complejos que incluyen relaciones intertemporales y varios agentes. Esta tesis estudia mediante dos modelos empíricos la modelación dinámica de las industrias de las Administradoras de Fondos de Pensiones y Bancaria en Chile. El primer trabajo entrega una aplicación de la reciente metodología de Bajari, Berkard y Levin (2007) que permite estimar juegos dinámicos mediante un algoritmo en dos etapas que no requiere computar el equilibrio perfecto. Esta metodología novedosa aún cuenta con muy pocas aplicaciones que hayan explotado sus ventajas, entre ellas su capacidad de modelar relaciones dinámicas con múltiples agentes. En este trabajo se desarrolla una aplicación concreta de esta metodología en la industria chilena de AFP, que cumple el requisito de estar dominada por relaciones intertemporales en la determinación de sus precios y cantidades de equilibrio. Los resultados confirman el gran potencial que tiene esta metodología para estimar modelos para industrias de estructura compleja, y ofrecen hallazgos de interés general para la política económica. En el segundo trabajo se estiman y comparan los resultados de medir el poder de mercado con un enfoque estático versus un enfoque dinámico. Estas dos perspectivas se contrastan en cada una de las dos familias de métodos más usadas en la literatura de medición del poder de mercado, que son la variación conjetural (o parámetro de conducta) y el test H de Panzar y Rosse. La aplicación empírica es para datos de la banca chilena en el período 1990-2007. Encontramos que el tradicional uso de modelos estáticos sería inadecuado y entregaría parámetros sesgados. Los resultados de los modelos dinámicos revelan que las empresas que conforman la banca chilena poseen un poder de mercado significativo, que los modelos estáticos son incapaces de detectar. En el caso de la banca chilena se observa, además, que la desregulación que se aplicó a fines de los noventa fue de una naturaleza tal, que no afectó los niveles de competencia en la industria bancaria, de acuerdo al test H. Como lección más general, se concluye que las relaciones intertemporales en la oferta y en la demanda de crédito son muy importantes para la correcta estimación del poder de mercado en las industrias bancarias.
- ItemEssays on economics of the family(2023) Sierra Campodónico, Alejandro Carlos; Janiak, Alexandre; Lafortune, Jeanne; Pontificia Universidad Católica de Chile. Instituto de EconomíaMi trabajo aborda dos dimensiones de la economía de la familia: la elección de pareja y el papel de la violencia en las relaciones. En el primer capítulo, se explora la relación entre los métodos modernos de búsqueda de pareja, como las plataformas en línea, y el aumento de la homogamia en los Estados Unidos. Se descubre que los individuos considerados más atractivos, ya sea por su nivel de educación o edad, son menos propensos a utilizar métodos de búsqueda en línea. El modelo propuesto indica que métodos de búsqueda más eficientes pueden fomentar un mayor emparejamiento assortativo, lo cual podría resultar beneficioso bajo ciertas circunstancias. El segundo capítulo, coautorado con Alexandre Janiak y Jeanne Lafortune, analiza la compleja relación entre las leyes de divorcio más flexibles y la prevalencia de violencia en la pareja. El modelo teórico sugiere que la liberalización del divorcio puede tener un impacto mixto en los índices de violencia, dependiendo del contexto cultural y de la capacidad para realizar transferencias económicas entre los cónyuges. Este enfoque ofrece una visión más matizada y reconcilia hallazgos empíricos previos, contribuyendo a una comprensión más profunda de cómo las dinámicas legales y culturales afectan las relaciones familiares.
- ItemEssays in information acquisition and campaign finance(2021) Sauma Webb, Mauricio José; Figueroa González, Nicolás Andrés; Pontificia Universidad Católica de Chile. Instituto de Economía
- ItemEssays in applied microeconometrics(2019) García Echalar, Andrés; Rau Binder, Tomás Andrés; González Ramírez, Felipe Andrés; Martínez Alvear, Claudia Paz; Urzúa, Sergio; Pontificia Universidad Católica de Chile. Instituto de EconomíaIn the Regression Discontinuity (RD) design,discontinuities in the density function of the running variable may harm identification and bias estimations as in the manipulation and heaping cases. This paper proposes a new robust approach that consistently estimates the Average Treatment . Effect near the cutoff under discontinuities in the distribution function of the running variable. The approach consists of sample-reweighting the outcome prior to the estimation of the causal effect.This paper also discusses the limitation of existing indirect tests about the validity of the RD estimation results and presents sufficient conditions for identification that are directly linked to those tests.Simulated examples are presented to assess the finite simple performance of the proposed approach, while non-simulated examples use real data and compare to existing correction methods that partially identify the effect. The Reweighted-RD design applies to any setting with or without discontinuities in the conditional or marginal distributions while maintaining all the distinctive features of th econventional RD design.
- ItemLa crónica latinoamericana actual como género y discurso(2018) Aguilar Guzmán, Marcela; Saavedra V., Gonzalo; Bachmann C., Ingrid; Pontificia Universidad Católica de Chile. Facultad de Comunicaciones